BIST100 Endeksi
BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki süreçlerde 9699- 10157 bandında hareket ederek haftayı %3,96 bedel kaybı ile 9724,50 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9699-9814 olurken, süreç hacmi 74,3 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi haftayı %3,79, bankacılık endeksi %4,00 kıymet kaybı ile tamamladı. Geçtiğimiz haftaki süreçlerde puan bazlı en çok katkıyı SISE, ASELS, AEFES sağlarken, KCHOL, AKBNK, TCELL endeksi baskılayan tarafta yer aldı. XBANK’ta geçtiğimiz haftanın son süreç gününde 14000 eşiği aşağı tarafta geçildi. Kısa vadeli istikametin negatif seyrettiği bankacılık endeksinde, 50 günlük AO’nın (13723); 200 günlük AO’yı (13720) üst taraflı geçmesi ile takip edilen golden cross formasyonu endekste üst istikametli harekete işaret edebilir. Yine 14000 ve üzerinde fiyatlamalar ile 14150 ve 14400 dirençleri hedeflenebilir. Mümkün geri çekilmelerde 13720 yakınlarından satışlar karşılanabilir. Bu düzeyin aşağı istikametli geçilmesi halinde satışların sürat kazanması beklenebilir.
BİST 100 endeksinde geçtiğimiz hafta ruhsal eşik olarak izlediğimiz 10000 puan altında geri çekilmeler sürat kazandı. Son iki aylık yükselen kanal alt bandının (9850) aşağı taraflı geçildiği endekste, teknik görünüm zayıfladı. Yeni haftada zayıf seyrin devam etmesi halinde 9615 ve evvelki haftalarda test edilen 9573 takviye olarak izlenebilir. Endekste üst tarafta daha müspet bir teknik görünüm için 9850 birinci amaç olmak üzere, bu düzey üzerinde 9925 (22 günlük AO) ve 10000 eşik bedeli kademeli olarak hedeflenebilir. Endekste, yükselen hareketin devamı için 10000-10150 direnç bölgesinin üst taraflı aşılması gerekiyor. Orta vadeli teknik tarafın olumluya dönmesi için ise 10300 ve 10415 dirençlerinin geçilmesi gerekiyor. Öte yandan orta vadeli taraf için 50 günlük AO’nın (9615), 200 günlük AO (9765) üzerinde harekete başlaması gerekmektedir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisinde ve “AL” pozisyonundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI’da negatif yönelim izlenmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki süreçler dolar bazlı 2,75-2,90 cent bandında kapanış 2,76 centten gerçekleşti. Üst istikamette 2,85 ve 2,90 cent dirençleri takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent maksada girebilir. Muhtemel geri çekilmelerde ise 2,74-2,70 cent kısa vadeli dayanak bölgesi olarak izlenebilir.
Bu hafta gözler TCMB’nin faiz oranı kararında…
Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta gözler Fed’in faiz oranı kararındaydı. Fed beklentilere paralel olarak yılın üçünü faiz indirimine gitti ve siyaset faizini 25 baz puan indirimle %4,25-4,50 aralığına indirdi. Kararın akabinde Powell, “Politika şu anda, faiz indirimlerinin başladığı periyoda nazaran daha az kısıtlayıcı. Önümüzdeki süreçte faiz değişikliklerini kıymetlendirmek için daha ihtiyatlı olabiliriz. Nötr faiz oranına önemli biçimde yakınız.” açıklamalarını yaptı. Eylül ayı projeksiyonlarında 100 baz puan olan faiz indirimi iddiası, Aralık ayı iddialarında 50 baz puanlık indirime revize edildi. Fed’in 2025 yılında daha sıkı bir para siyaseti öngörmesi, borsa ve emtia piyasalarında da baskı yarattı. Donald Trump, hafta sonu yaptığı bir paylaşımda Panama’yı Panama Kanalı’nın kullanımı için çok fiyat talep etmekle suçladı ve Panama’nın kanalı kabul edilebilir bir halde yönetmemesi halinde Panama’dan kanalı devretmesini talep edeceğini söyledi. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %1,99, Dow Jones %2,25, Nasdaq ise %1,78 kayıp ile haftayı tamamladı. Euro Bölgesi’nde ise final TÜFE bilgileri izlendi. Euro Bölgesi’nde Kasım ayı final manşet TÜFE, beklentilerin hafif altında artış gösterdi. Avrupa Merkez Bankası’nın uzun vadeli amacı %2 düzeyine yakın seyreden TÜFE, faiz indirimlerinin devamına işaret edebilir. Euro Stoxx 50 endeksi geçtiğimiz haftayı %2,03 bedel kaybı ile tamamladı. Yurt içinde geçtiğimiz haftanın en değerli gündemi piyasa iştirakçileri anketiydi. İştirakçilerin cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi aralık ayında %45,28 olurken, TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %48,51 olarak gerçekleşti. Bu da piyasa iştirakçilerinin Perşembe günü takip edeceğimiz PPK toplantısından 150 baz puan indirim beklediği manasına geliyor. Ek olarak geçtiğimiz hafta Minimum Fiyat tespit kurulu toplantıları takip edildi. İki sefer toplanan komiteden belli bir sayı çıkmadı; lakin bu hafta içerisinde komitenin bir karara varması bekleniyor.
Asya borsaları bu sabah müspet tarafta bulunuyor. Japonya Merkez Bankası (BoJ) geçtiğimiz hafta Aralık ayında faiz oranını %0,25 düzeyinde sabit bıraktı. Bu hafta ise Japonya’da Tokyo TÜFE bilgileri, bir sonraki artırımın zamanlaması açısından değer arz ediyor. Bu hafta global piyasalarda, Noel tatili sebebi ile data gündemi sakin seyredecek. ABD’de güçlü mal siparişleri, İngiltere’de büyüme bilgileri, Japonya’da TÜFE, yurt içinde ise TCMB’nin faiz oranı kararı takip edilecek. TCMB’nin bir evvelki toplantının akabinde yayımladığı karar metninde güvercin tonlu olduğu düşünülmüş ve Aralık ayında bir indirim yapılacağı beklentileri artmıştı. Geçtiğimiz hafta açıklanan piyasa iştirakçileri anketinde de yıl sonu faiz oranı beklentisi %48,51 oldu; bu da piyasa iştirakçilerinin 150 baz puanlık bir indirim beklentisi olduğu manasına geliyor. İndirim kararı ve karar metni, borsada fiyatlamanın tarafını değiştirebilir. BİST 100 endeksinin haftanın birinci süreç gününe alıcılı istikamette başlamasını beklemekteyiz. 10000 ruhsal eşiği altında geri çekilmelerin sürat kazandığı endeks haftayı 9724,50 puan ile haftanın en düşük düzeyine yakın tamamladı. Yeni haftada satıcılı seyrin devam etmesi halinde 50 günlük AO’nın bulunduğu 9615 takviye olarak izlenebilir. Bu düzeyin aşağı istikamette aşılması halinde 9500’e kadar satışların devam etmesi beklenebilir. Üst istikamette son iki aylık yükselen kanal alt bandının bulunduğu 9850 ve 9925 dirençleri takip edilebilir. Teknik olarak daha olumlu bir görünüm için ise 10000-10150 direnç bölgesinin üst istikamette geçilmesi gerekiyor.
Teknik Takip Listesi
Kaynak: Anadolu Yatırım Teknik Bülten
